Cuando una empresa que no es un banco ofrece crédito, hay una infraestructura detrás. Esa infraestructura ya alcanzó a 1 de cada 4 brasileños.
Hay una pregunta que ningún consumidor se hace, pero que define cada vez más la experiencia financiera de millones de brasileños: ¿quién está detrás de todo esto?
Detrás del gimnasio que consiguió financiamiento para renovar sus instalaciones a través de la misma plataforma que utiliza para captar alumnos. Detrás del cliente que paga un celular en 21 cuotas en la tienda, sin tarjeta de crédito y sin salir de la experiencia en la que ya se encontraba. Detrás del crédito que aparece en el momento adecuado, en el lugar adecuado, como si siempre hubiera estado allí.
Lo que estas operaciones tienen en común es una capa que el consumidor final nunca ve: la infraestructura tecnológica y regulatoria que permite que empresas que no son bancos operen servicios financieros con escala, seguridad y cumplimiento normativo.
El crecimiento refleja un fenómeno estructural. Empresas de sectores completamente distintos al financiero comenzaron a ver el crédito no como un producto complementario, sino como una palanca de ingresos y fidelización integrada a las experiencias que ya ofrecen. El desafío es que operar crédito exige regulación, tecnología, gestión de riesgos y capital — una estructura que la mayoría de estas empresas no tiene ni quiere construir desde cero.
Es en este espacio donde opera QI Tech. Su plataforma integra de forma nativa toda la jornada de una operación financiera: onboarding, prevención de fraude, análisis de crédito, emisión de CCB, Pix, cesión de derechos crediticios y administración de FIDCs, todo dentro de un entorno regulado por el Banco Central de Brasil y la CVM y con tecnología 100% propia.
La empresa acaba de alcanzar un nuevo hito en este movimiento: 27,4 millones de CPFs únicos, más del 25% de la población económicamente activa del país, ya accedieron a algún producto de crédito habilitado por su infraestructura. Uno de cada cuatro brasileños en edad de trabajar.
Hace cuatro meses, la empresa había divulgado la cifra anterior: 21 millones, equivalente al 20% de la población económicamente activa. “En QI Tech, las buenas noticias envejecen rápido”, resume Pedro Mac Dowell, CEO y fundador de la compañía.
El caso de Vivo ilustra cómo funciona este modelo en la práctica. Con la infraestructura de QI Tech, la operadora lanzó Vivo Pay Crediário, un producto que permite financiar productos electrónicos en hasta 21 cuotas directamente en las tiendas físicas de la red, siguiendo la lógica de Buy Now, Pay Later. El producto puede utilizarse como medio de pago principal o combinarse con una tarjeta, ampliando el acceso al crédito en el comercio minorista. QI Tech hace posible toda la jornada, desde la originación hasta la cesión: infraestructura bancaria a través de su SCD, cobranza y administración de los FIDCs que garantizan el funding y la escalabilidad de la operación. Vivo Pay generó R$ 426 millones en ingresos por servicios financieros y ya había concedido más de R$ 1,2 mil millones en crédito desde 2020.
El mismo principio se aplica en mercados completamente diferentes. Wellhub, plataforma de bienestar corporativo que conecta empresas con gimnasios y estudios asociados, identificó que gran parte de su red no conseguía acceder al crédito en el sistema tradicional en condiciones compatibles con la realidad del sector. Un banco convencional no puede evaluar el riesgo de un gimnasio con la misma profundidad que una empresa que opera todo el ecosistema. Con QI Tech estructurando la operación, Wellhub lanzó Financial Solutions by Wellhub y un FIDC de R$ 100 millones para financiar los negocios de su red, con administración, custodia y escrituración de notas comerciales íntegramente a cargo de la infraestructura de QI Tech.
Estos movimientos ocurren a gran escala. QI Tech atiende a más de 700 empresas en sectores que van desde el comercio minorista y las telecomunicaciones hasta plataformas digitales y gestoras de fondos de inversión. Solo en 2025, más de R$ 57 mil millones en operaciones de crédito fueron originados por socios que utilizan su infraestructura. La compañía lidera el ranking de ANBIMA en administración de FIDCs, con R$ 175 mil millones de patrimonio líquido, posicionándose como una pieza estructural no solo del mercado de crédito, sino también del mercado de capitales brasileño.
Los 27,4 millones de CPFs son la medida acumulada de esta transformación. Y ese número, al ritmo en que crece QI Tech, ya está quedando desactualizado.